Další odkazy k tématu


PODMÍNKY REÁLNÝCH TRHŮ



Zásadní rozdíly v Demo a Live obchdování jednotlivých aktiv (akcie, komodity, forex)


Pro akcie a komodity (zejména ty méně likvidní a více volatilní) je nutno znát podmínky fungování reálného trhu. Finanční instrumenty CFD se vypisují na hodnotu konkrétních kontraktů burzovních parketových či elektronických trhů. Při jejich emisi musí dealer CFD burzy respektovat nejen aktuální kotace, ale i likviditu a aktuální poptávku či nabídku burzy. CFD tedy přesně kopírují, co se děje na akciové nebo komoditní burze. CFDs obchodník by si měl být vědom, že podmínky reálného obchodování na jednotlivých akciových a komoditních burzách jsou odlišné v mnoha parametrech.

Obchodujte s námi ziskově! Trading Signals tvoříme pro naše klienty již 3. měsíc s 90 - 100 % úspěšností.

V rámci jediné obchodní platformy zde může obchodník Online otevírat CFDs obchodní pozice na akcie, komodity a měnové páry devizové burzy Forex. CFDs se zde obchodují na základě stejných vzorců a mechanismů jako Forex. To umožňuje velmi efektivní a snadný přístup do obchodování s vybranými aktivy za účelem zajišťování cen nebo realizaci zisků, které vznikají jako cenový rozdíl při pohybu ceny vybraného aktiva. Jednotlivé akciové, komoditní a měnové burzy se ovšem liší v podmínkách exekuce obchodních pokynů a v celé řadě dalších parametrů, jako jsou volatilita, likvidita, záruka plnění, chování aktiva z hlediska likvidity a cenového vývoje v závislosti na obchodních časech a reálné poptávce či nabídce. Těmto rozdílům je třeba rozumět! Zatímco plnění obchodních pokynů s obchodování z měnovými páry Forexu je garantováno ve smyslu zadaných parametrů bez cenového prokluzu, exekuce CFDs kontraktů na akcie a komodity může být odlišná.

Forex burza garantuje nulový prokluz ceny pro všechny Forex Stop, Limit, Entry Stop a Entry limit příkazy, které jsou umístěny nejméně jednu minutu před tím, než trh dosáhne Vaší specifikované ceny. To je umožněno obrovskou likviditou celosvětové devizové burzy Forex. Oproti tomu exekuce obchodních pokynů pro CFDs akcií a komodit musí respektovat konkrétní obchodní podmínky jednotlivých burz. Nicméně provozovatel CFDs burzy uskuteční exekuci Vašeho obchodního pokynu vždy, když to reálné podmínky trhu umožní, resp. při nejbližším ustálení ceny ve vztahu k likviditě daného aktiva. Dle povahy jednotlivých aktiv se tak musíte naučit zacházet s možností určitých cenových prokluzů při realizaci Vámi zadaných obchodních pokynů.

Do platformy elektronické burzy CFDs jdou údaje z mnoha burz, jak ostatně vyplývá ze seznamu aktiv (akcií, komodit). Kterákoliv burza má právo obchodování s jakýmkoliv aktivem zastavit, nebo přerušit. To se projeví tak, že se s daným aktivem nedá obchodovat, toto dealer CFD neovlivní. Důvody pro přerušení obchodování mohou být různé (negativní události, technické problémy burz, či prostě jen procedury v obchodování). Typickým jevem pro akciovou burzu a některé komodity je, že se obchodování zastaví, přeruší, nebo se jen významně sníží likvidita, v okamžiku, kdy se na burze projeví aktuálně významný převis poptávky nad nabídkou, nebo naopak. V tomto případě se jen mění cenové kotace (Sell, Buy, resp. Ask, Bid), ale nedá se obchodovat. Jsou-li tyto převisy enormní, může burza přerušit obchodování, opět jej zahájí, když se poptávka a nabídka dostanou do rovnováhy.

Tyto situace se mohou projevit významnými cenovými pohyby, kdy se cena během krátkého času silně posune, ale aktivum se obchodovat nedá. Jinak toto je popisováno v souvislosti s komoditními a akciovými burzami, na grafech vznikají tzv. Limitní pohyby a cenové gapy (mezery - cenové posuny). Tato situace zcela jistě nastala i 2.3. na Silver, kdy v čase od cca 12,30 do 12,50 nastal velmi významný převis poptávky nad nabídkou a burza na to reagovala silně volatilním pohybem kotací cen. A mohla i přerušit obchodování. Na toto dealer burzy nemá vliv. Dealeři Live účtů CFD neřeší, zda klienti rozumí, či nerozumí podmínkám reálného trhu, prostě jen plní pokyny klientů na základě podmínek reálného trhu.

Podívejte se na obrázek - 15ti minutový graf ceny Silver 2.3. v cca 12:40 zde vidíte silně volatilní pohyb ceny z úrovně 9,90 na 10,15 USD. Toto je typická ukázka velmi silného převisu aktuální poptávky nad nabídkou. V tomto místě (čase) burza přerušila obchodování, což se v praxi projeví sníženou až nulovou likviditou a následným prudkým pohybem ceny.



V rámci Demo obchodování se tento cenový pohyb dá „zobchodovat“, fungují Stop a Limitní příkazy. Je ale nutno si uvědomit, že v reálném obchodování příkazy obchodníků exekuuje dealer CFD burzy. Ten musí vzít v potaz cenový pohyb, sníženou či nulovou likviditu. Příkazy na Live účtu, jsou-li zadány, může zrealizovat, až se pohyb cen zastaví, tj. ceny se uklidní a burza opět funguje v režimu aktuální nabídky a poptávky. Proto se domníváme, že Demo je sice výborná záležitost, učit se tomuto online obchodování v podmínkách cen reálného trhu, ale, že v rámci obchodníkova fungování na reálném (Live) účtu je prostě nutné znát specifika jednotlivých aktiv, tj. jak vlastně probíhají obchodní seance, jaký vliv mají na exekuce obchodních příkazů pojmy - časový průběh obchodování, fixing cen - cenové kotace, likvidita, volatilita, cenové prokluzy (slippage), prokluzy obchodních pokynů Stop, Limit, Order Stop, Order Limit, Trailing Stop apod.

Je hloupé hrát na burze s opravdovými penězi a neznát fungování těchto pojmů v podmínkách reálného trhu s různými aktivy. Neriskujte na těchto trzích své peníze, aniž byste jim rozuměli. Dle zkušeností profesionálních obchodníků lze vhodně zvolenými strategiemi uzavírat více než 90% svých obchodních pozic v zisku. Musíte však pracovat se znalostí toho, jak tyto trhy reálně fungují. Nezapomeňte, že profesionálům tyto trhy nadělují neskutečné peníze. Neznalým a naivním mohou uštědřovat ztráty.

O fungování reálných trhů a svém ziskovém obchodování CFDs a Forex instumentů byste měli znát i další záležitosti:

Limitní cenové pohyby - mohou nastat pouze u některých komodit. Konkrétní podmínky v závislosti na vývoji poptávky a nabídky a reálných podmínek obchodování určují provozovatelé jednotlivých burz, ve svém vlastním zájmu se v této záležitosti informujte.

Cenové gapy - cenové mezery (posuny cenových úrovní) nastávající v důsledku enormního převisu poptávky nad nabídkou nebo opačně. Na grafu se cenový pohyb projeví mezerou nebo cenovým posunem v krátkém časovém okamžiku nebo zastavením obchodováním, během kterého nelze vstoupit do reálného obchodování a veškeré exekuce zadaných obchodních příkazů se dějí po ukončení cenového pohybu, tj. v čase normální likvidity a režimu obchodování.

Dle zkušeností se více než 90% vzniklých cenových gapů se časem vyrovná. Různá aktiva se v různých obchodních časech na základě různých událostí mohou cenově posunout způsobem, který ovlivní více nebo méně významně stav Vašeho účtu. Je nutné rozumět finanční účinnosti a chování jednotlivých aktiv v reálných podmínkách trhů.

Limitní cenové pohyby a gapy mohou vybílit účty nezkušeným obchodníkům, stejně tak jako mohou nadělit neskutečné zisky předvídavějším a věci znalým profesionálům.

Limitní cenové pohyby a gapy vznikají pouze u některých specifických aktiv v méně než 1% obchodního času.

90% limitních cenových pohybů a gapů vzniká ve směru hlavních cenových trendů.
Existují aktiva, jichž se problematika cenových gapů téměř netýká, protože jsou velmi likvidní,

Zvýšená cenová volatilita a snížená likvidita aktiva je téměř vždy způsobena nerovnováhou mezi nabídkou a poptávkou. Pro obchodníky zde vzniká problém úspěšného vstupu do obchodu, posun objednávek, příkazů Stop, Limit, Entry Stop Order , Entry Limit Order .

Kterákoliv akciová, komoditní či měnová burza může přerušit či zastavit obchodování z jakýchkoliv důvodů, mimo jiné i z důvodu enormního převisu poptávky či nabídky.

Znáte problematiku Open Range? První minuty obchodování jakéhokoliv aktiva na burze jsou nejvíce problematické. Konkrétní burzy vyhodnocují poptávku a nabídku, aktualizují kotace, obchodníci moc (nebo vůbec) neobchodují, vyhodnocují fundamentální zprávy a okolnosti pro své objednávky. V rámci open range velmi často vznikají cenové gapy, v reálu se nedají zobchodovat, na Demu ano. Vždy počkejte, až se trh uklidní!

Víte, kdy a jak umisťovat na burzu své objednávky Market Order, Stop, Trading Stop, Limit, Entry Stop Order, Entry Limit Order, Hedge Position, Close Position, Limit a jak a kdy mohou být exekuovány?

Víte, jak jsou jednotlivá aktiva účinná, volatilní, likvidní, spolehlivá či riziková pro Vaše obchodování? Je moudré to vědět!

Víte, jak velký je třeba mít účet pro bezpečné obchodování s jednotlivými aktivy?

Víte, jak identifikovat své rizikové příležitosti pro realizaci více, než 90% úspěšných obchodů?

Víte, jak realizovat profitní money management, tj. jak z trhu skalpovat zisky a nikoliv ztráty?

Nikdy nepodceňujte reálné fungování akciových, komoditních a finančních trhů!

Nezapomeňte, že Demo je víceméně jen trénink a hra. V reálném obchodování se potýkáte s reálnými podmínkami trhu a zejména se svými emocemi, děláte rozhodování se znalostmi trhů ve vztahu k velikosti svého účtu a k akceptování svých ztrát.